Напрямую вкладывать деньги в предприятия малого и среднего бизнеса – это надежно и прибыльно. Однако ряд стойких убеждений мешает инвесторам обратить свое внимание на краудлендинг и повысить свою доходность.
«Я в этом не разбираюсь», «Слишком большие риски», «Лучше пусть деньги лежат в банке, это надежнее» — вот основные аргументы людей против инвестирования в малый бизнес. То есть причина в основном психологическая – странно и необычно вкладывать деньги напрямую, минуя банки. В этой статье мы разберем страхи, которые обычно испытывает частный инвестор, мешающие ему повысить свою доходность с помощью краудлендинга.
Раз банки неохотно кредитуют малый бизнес, то зачем мне это?
Банки кредитуют любой бизнес, и малый в том числе. Иначе откуда бы взялся рынок в 7 трлн. рублей? Но!
Во-первых, чтобы получить кредит, нужно собрать и заполнить гору бумаг. Некоторые крупные банки оценивают заемщиков по 45 бумажным оригиналам документов, необходимо также личное присутствие и залог.
Во-вторых, для банков кредитование малого бизнеса гораздо рискованнее кредитования крупного бизнеса. Для сравнения: средняя вероятность дефолта по крупному бизнесу составляет 2%, в то время этот показатель для малого бизнеса – около 15%. Для соответствия нормативам Базель III (набор международных банковских правил) и ЦБ, банку необходимо сформировать повышенные резервы. Они резко уменьшают чистую прибыль банка, мешая ему наращивать кредитный портфель из-за норматива достаточности капитала. Поэтому банку проще и выгоднее выдать, скажем, 1 млрд. рублей крупному бизнесу, взять у него в залог акции и недвижимость, поручительства бенефициаров и получить свои 4% валовой маржи. Эквайринг и зарплатные проекты дадут банку еще 4%. Может ли банк столько заработать на малом бизнесе? Вряд ли…
Краудлендинг – это сложно, нужно разбираться. Депозит надежней, фондовый рынок понятней, а недвижимость стабильнее
Действительно, депозит под 7% годовых надежнее. Но что будет с покупательской способностью этих денег через 10 лет?
Облигации – отличный инструмент. Однако максимальная доходность составит примерно 13% годовых. При этом существует ограничение по сумме – 400+400+400 тыс. рублей за 3 года. По акциям годовая доходность составит около 15%. Но рынок очень нестабилен и реагирует на все – новости, слухи, отчеты, технические сигналы. Никогда нельзя предсказать, какое событие окажет влияние на акции.
Недвижимость стагнирует уже который год и ее рентная доходность выше 4% годовых не поднимается.
Как работает площадка для инвестиций, долго разбираться не придется. Вы просто переводите деньги на инвестсчет и включаете автоинвестирование. Инвестиционная платформа позволяет выбрать компанию для инвестирования и самостоятельно, а потом следить за динамикой дохода. Фактически вы формируете портфель облигаций малого и среднего бизнеса, но по ставке 20% годовых.
Большие риски – можно больше потерять, чем заработать
Аргумент существенный, однако грамотный скоринг и диверсификация вложений позволяют существенно снизить риски. При этом краудлендинг дает возможность инвестировать сразу в несколько проектов. Если у вас в портфеле 50 или 100 заемщиков, то дефолт нескольких из них не приведет к общему снижению доходности.
Инвестор может распределять средства автоматически или выбирать заемщиков самостоятельно. Статистика показывает: при таком подходе ожидаемые потери в случае дефолта составят примерно 5-7%. И даже с учетом этой суммы итоговая доходность составляет 17-20%, а это значительно превышает ставки по банковским депозитам.
А вдруг я не смогу в любой момент вывести средства?
Тут можно действовать несколькими способами. Первый – подождать, пока все заемщики расплатятся по займам. Второй – продать свои займы и вывести деньги досрочно. В любом случае, надо понимать, что инвестиции – это долгосрочная история, и вы вкладываете средства, которые не понадобятся, как минимум, в течение полугода.
Зачем мне инвестиционная площадка-посредник, если я могу самостоятельно найти компанию-заемщика?
Конечно, можно найти компанию и самостоятельно. Вопрос только в рисках. Компании, даже крупные, иногда банкротятся. Малый бизнес банкротится чаще. Но, одно дело, когда вы инвестируете 5 млн. рублей в 5 компаний, и другое – когда распределяете инвестиции по десяткам и сотням компаний. В первом случае дефолт одной из них убьет всю доходность, во втором – дефолта вы можете и не ощутить. Но находить компании и распределять между ними средства вручную практически нереально – тогда вам придется только этим и заниматься.Краудлендинговая платформа позволяет делать это автоматически. И даже если из 100 заемщиков 5 попадут под дефолт, то ваша доходность все равно останется в плюсе.
