В чем заключаются основные риски краудлендинга, какие существуют нюансы у этого способа кредитования и каких правил придерживаться, чтобы избежать финансовых потерь.
В последнее время краудлендинг становится все более популярным способом инвестирования. На практике это выглядит так: инвестор выбирает проекты для инвестирования, перечисляет средства на счет онлайн-платформы, а она передает их выбранным предприятиям малого и среднего бизнеса, получая процент за свои услуги. О том, какие существуют нюансы у такого способа вложения капитала, расскажем в этой статье.
Основные риски краудлендинга
Как у любого другого вида инвестирования, у краудлендинга есть определенные риски, к которым нужно быть готовым начинающим инвесторам.
• Потеря денег
По статистике, заемщики не возвращают почти треть кредитов, оформленных на крауд-площадках. Поэтому главный риск для инвестора – потерять деньги. Чтобы его снизить, инвестиционные платформы тщательно проверяют компании, и, если те перестают платить, пытаются взыскать задолженность через суд. Сейчас этот процесс берет на себя большинство площадок. Но даже эти меры не гарантируют безубыточности вложений, ведь заранее оценить заемщика непросто. Поэтому нужно быть готовыми к снижению итоговой доходности из-за потери части инвестиций.
• Отсутствие единой системы оценки заемщика
У одного и того же заемщика на разных площадках могут быть разные кредитные рейтинги. Это связано с тем, что у каждой платформы своя система скоринга. К тому же большинство площадок используют для оценки официальную отчетность, а она далеко не всегда отражает реальное финансовое положение компании.
• Асимметрия информации
Инвестиционные площадки сами определяют объем раскрываемой ими информации о заемщике. Возникает дилемма: с одной стороны, инвестор должен получить максимально полную информацию, с другой – платформа не хочет отпугнуть заемщика. Часто предприятия сами не предоставляют сведения, которые могли бы повлиять на их кредитный рейтинг. В итоге получается, что платформа располагает гораздо большим объемом данных, чем инвестор, которые раскрывает на свое усмотрение. Решение рисковать или нет остается за инвестором.
• Ликвидность инвестиций
Инвестируя в предприятие через краудлендигновую платформу нужно понимать, что вы не сможете в любой момент вывести средства на счет. Поэтому вложения в краудлендинг — это долгосрочные займы от полугода и более.
• Прекращение деятельности площадки
В этом случае возникает вопрос: что делать.
- Смело обращаться в «ЦБ онлайн» или в «Интернет-приемную».
- Обратиться к заёмщику. По договору об оформлении займа владелец бизнеса погашает займ напрямую перед инвестором.
- Если платформа закрылась с деньгами на счету, то обратиться в банк, который обслуживает номинальный счёт.
• Отсутствие страхования вкладов
В отличие от банковских вкладов, ваши инвестиции никак не застрахованы. Поэтому для работы стоит выбирать надежные площадки, занесенные в Реестр Центробанка. Стоит изучить репутацию основателей платформы и итоговую ожидаемую доходность.
Как снизить риски
Снизить перечисленные риски помогут несколько правил:
• Грамотной диверсифицируйте портфель
Проще говоря – не кладите все деньги в одну корзину. Если по одному проекту случится дефолт, то его можно будет компенсировать за счет прибыли по другим займам. Кроме того, можно не ограничиваться работой с одной площадкой.
• Самостоятельно проводите анализ заемщиков
Для этого существуют специальные сервисы, например, СБИС. Разумный инвестор может получить на них сведения о контрагентах и физических лицах, которые помогут ему определить надежность и платежеспособность заемщика: финансовое состояние компании, срок присутствия на рынке, наличие госконтрактов, стоимость бизнеса, судебные разбирательства и т.д.
• Определить для себя комфортную процентную ставку и придерживаться ее при оформлении сделок
Помните: чем выше ставка, тем больше рисков!
