Инвестирование на фондовом рынке является слабо контролируемым и низкодоходным способом вложения средств в условиях текущей конъюнктуры и динамики рынка. Однако ряд людей всё ещё выбирают такой способ инвестирования. При этом важно выбрать подходящую для себя стратегию: консервативную, умеренную, агрессивную. Ориентироваться в выборе стоит на цели, сроки, отношение к риску и другие факторы.
Инвестирование на фондовом рынке является потенциально более доходным вложением средств, чем, например, банковский депозит, но, в то же время, и более рискованным. Чтобы не потерять свои деньги, нужно выбрать правильную стратегию инвестирования, которая представляет собой тщательно разработанный план распределения капитала для покупки/продажи активов с целью получения прибыли. Причем изобретать велосипед необязательно! Уже есть, как минимум, три надежные стратегии, которые работаю на протяжении многих десятилетий. Рассмотрим эти виды
Консервативная стратегия
Консервативный инвестор – это человек, который желает инвестировать деньги, но не готов серьезно рисковать. Подобная стратегия подразумевает гарантии сохранности капитала, а также небольшой процент дохода. Эту стратегию еще называют безрисковой.
К консервативному инвестированию относятся банковские депозиты, страховые и пенсионные накопительные программы, государственные облигации и недвижимость.
При выборе консервативной стратегии следует ориентироваться на следующие факторы:
• Безопасность. Компания, продукт или программа должны иметь низкий уровень издержек производства, что позволит им получать прибыль даже в период замедления роста отрасли и держаться на плаву в долгосрочной перспективе.
• Человеческий фактор. Люди, управляющие компанией, играют огромную роль в ее деятельности и успехе. Но надо понимать, что даже самая профессиональная команда будет бессильна в случае работы в низкопривлекательной отрасли бизнеса.
• Характеристики бизнеса. Определение преимуществ и недостатков компании, продукта или программы, знание конкурентной ситуации позволят выбрать максимально привлекательный вариант для инвестиций.
Консервативный инвестинг чаще выбирают те, кто не имеет отношения к банковской и брокерской сферам. Для таких людей важнее всего сохранность капитала. Для них этот плюс безрисковых инвестиций перевешивает низкий процент их доходности – 5-12%.
Агрессивная стратегия
Высокая доходность – высокий риск. Так что при такой стратегии риск потери части, и даже всего капитала, очень велик. Основное внимание уделяется увеличению стоимости капитала, а не его сохранению. К инструментам агрессивного инвестирования относятся акции, облигации, фьючерсы, опционы, ПИФы. Их доходность может составлять 45–50% годовых, а в некоторых случаях – 100 и даже 300%. Агрессивная стратегия подойдет молодым инвесторам или тем, кто больше других склонен к риску.
Отличительные черты агрессивной стратегии:
• возможность получить относительно высокий доход;
• высокий уровень риска – иногда 100%;
• впечатляющая динамика – доход от инвестиций может расти и падать в течение короткого промежутка времени.
Эти характеристики вносят коррективы в параметры инвестиционного портфеля. Так, основную долю в нем имеют высокорисковые активы, реструктуризация портфеля проводится ежеквартально, а то и ежемесячно. Для сравнения: при консервативном методе ребалансировка портфеля делается 1-2 раза в год.
При этом особенно тщательно нужно подходить к формированию начальной структуры портфеля и выбору входящих в него инструментов. Поэтому агрессивная стратегия требует умения владеть методами анализа портфеля и его оптимизации: нужно правильно оценивать активы, знать статистику, проводить технический анализ котировок и т.д.
Умеренная стратегия
Инвестирование согласно этой стратегии, выбирают те, кто ожидает более разумного уровня доходности – примерно 20-45% годовых. Для этого они выбирают надежные активы: ценные бумаги высоконадежных компаний, ETF-фонды и ПИФы с высокой доходностью. Как показывает практика, умеренная стратегия пользуется наибольшей популярностью у инвесторов. Однако нужно помнить, что подобные инвестиции не являются абсолютно безопасными – уровень риска в них остается достаточно высоким.
Выбор той или иной стратегии зависит от множества факторов. К ним относятся капитализация, цели, сроки инвестирования, отношение к риску и т.д. Для наибольшего успеха не стоит придерживаться какой-то одной из стратегий – нужно пробовать и искать наиболее подходящие именно вам варианты. А еще можно учиться у более опытных инвесторов. Кстати, в том, чтобы подражать им, нет ничего зазорного не только для новичков, но и для опытных трейдеров!
