Как правительство поддерживает краудлендинг. Нормативные акты и документы
Первые краудлендинговые платформы в России начали появляться в 2015-2016 годах. С тех пор краудлендинг только набирает популярность. Даже с учетом кризиса доходность по займам на краудлендинговых площадках в 3-4 раза превышает средние ставки по банковским депозитам. Например, доходность в прошлом году составила 14-16% годовых. Этот факт делает краудлендинг интересным финансовым инструментом для потенциальных инвесторов.
Однако активному развитию краудлендинга способствует не только интерес со стороны инвесторов и заемщиков, но и поддержка государства. В 2020 году был принят новый федеральный закон №259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ».
С этого времени краудлендинг, по сути, перешел под контроль Центрального Банка России. Закон внес ясность в порядок взаимодействия всех участников, ввел термины и понятия, определился с числами.
Что говорится в законе? Основные положения
Если говорить в целом, то этот закон определяет формальные требования к инвестиционным платформам и вводит защитные механизмы для инвесторов.
Основные положения закона:
Появилось понятие «инвестиционной платформы», где компании могут размещать информацию о своих продуктах для привлечения финансирования.
Операторы инвестиций должны обладать собственным капиталом не менее 5 млн. рублей, а инвесторы ограничены лимитом вложений. Например, для неквалифицированных инвесторов максимальная сумма вложение – 600 тыс. рублей в год. Для увеличения лимита требуется получить статус квалифицированного инвестора. Есть лимит и для заемщиков – в год им нельзя привлекать более 1 млрд. рублей.
Инвестировать в проект можно тремя способами: заем, покупка эмиссионных ценных бумаг, покупка утилитарных цифровых прав.
Использование номинальных счетов. Их преимущество в том, что площадка не имеет прямого доступа к средствам инвестора – все операции проходят с использованием электронной подписи и распоряжения инвестора. Таким образом, средства инвестора не могут быть направлены никуда, кроме как для выдачи займов.
Номинальные счета инвесторов защищаются законом о страховании вкладов (163-ФЗ). Согласно ему физические лица и индивидуальные предприниматели имеют право претендовать на возмещение 1,4 млн. рублей.
Краудлендинговые платформы являются посредниками, они не обязаны отвечать за дефолт заемщика. Инвестор сам отвечает за свои капиталы. Однако до того, как физическое лицо начнет инвестировать в проект, еще на стадии заключения договора, платформа должна предупредить инвестора о высоких рисках, включая полную потерю вложенных денег.
После даты принятия закона – 1 января 2020 года – деятельность по организации и привлечению инвестиций могут осуществлять только те платформы, сведения о которых включены в реестр операторов инвестиционных платформ. Единый реестр обеспечит прозрачность рынка и даст возможность инвесторам легко определить, какие платформы зарегистрированы и лицензированы, а какие нет. Кроме того, единый формат отчетности позволит релевантно сравнивать платформы и на основе этого выбирать, какой поддержать бизнес.
Операторы инвестиций должны обладать собственным капиталом не менее 5 млн. рублей, а инвесторы ограничены лимитом вложений. Например, для неквалифицированных инвесторов максимальная сумма вложение – 600 тыс. рублей в год. Для увеличения лимита требуется получить статус квалифицированного инвестора. Есть лимит и для заемщиков – в год им нельзя привлекать более 1 млрд. рублей.
Инвестировать в проект можно тремя способами: заем, покупка эмиссионных ценных бумаг, покупка утилитарных цифровых прав.
Использование номинальных счетов. Их преимущество в том, что площадка не имеет прямого доступа к средствам инвестора – все операции проходят с использованием электронной подписи и распоряжения инвестора. Таким образом, средства инвестора не могут быть направлены никуда, кроме как для выдачи займов.
Номинальные счета инвесторов защищаются законом о страховании вкладов (163-ФЗ). Согласно ему физические лица и индивидуальные предприниматели имеют право претендовать на возмещение 1,4 млн. рублей.
Краудлендинговые платформы являются посредниками, они не обязаны отвечать за дефолт заемщика. Инвестор сам отвечает за свои капиталы. Однако до того, как физическое лицо начнет инвестировать в проект, еще на стадии заключения договора, платформа должна предупредить инвестора о высоких рисках, включая полную потерю вложенных денег.
После даты принятия закона – 1 января 2020 года – деятельность по организации и привлечению инвестиций могут осуществлять только те платформы, сведения о которых включены в реестр операторов инвестиционных платформ. Единый реестр обеспечит прозрачность рынка и даст возможность инвесторам легко определить, какие платформы зарегистрированы и лицензированы, а какие нет. Кроме того, единый формат отчетности позволит релевантно сравнивать платформы и на основе этого выбирать, какой поддержать бизнес.
Что дал новый закон?
Новый закон ввел много новых понятий в правовое поле РФ, которых не хватало как инвесторам, так и заемщикам. Ведь в России площадки, связанные с частными вложениями в бизнес, как правило, вызывают недоверие – часто под ними маскируются финансовые пирамиды и мошеннические организации.
Закон же сделал работу инвестиционных площадок максимально прозрачной. В документе прописаны все требования к их работе, раскрытию информации и ограничениям. Соблюдение требований регулируется Банком России.
Закон же сделал работу инвестиционных площадок максимально прозрачной. В документе прописаны все требования к их работе, раскрытию информации и ограничениям. Соблюдение требований регулируется Банком России.
Мы считаем, что правительственная поддержка бизнеса онлайн-инвестиций – большой и важный шаг в сторону развития цифрового законодательства нашей страны и что этот закон станет только первой ласточкой в целом ряде законов и положений, которые упорядочат этот участок делового пространства России.